سرمایه گذار فرشته (Angel investor) کیست ؟

سرمایه گذار فرشته چیست؟

سرمایه‌ گذار فرشته، سرمایه اولیه را برای کسب‌وکارهای راه‌اندازی فراهم می‌کند، معمولاً در ازای سهام مالکیت در شرکت.

سرمایه گذار فرشته ممکن است در مجموعه ای از پروژه ها به صورت کاملاً حرفه ای درگیر باشد یا در میان خانواده و دوستان یک کارآفرین پیدا شود. مشارکت سرمایه گذار ممکن است تزریق یکباره پول اولیه یا تزریق مداوم پول نقد برای عرضه محصول به بازار باشد.

سرمایه گذاران فرشته معمولاً در تجارت وام نیستند. آن‌ها در ایده‌ای که دوست دارند پول می‌گذارند، با انتظار پاداش تنها در صورت و زمانی که کسب‌وکار شروع به کار کند.

 ” نکات کلیدی “

• سرمایه گذاری فرشته ممکن است منبع اصلی تامین مالی برای یک کارآفرین باشد که آن را جذاب تر از سایر اشکال تامین مالی مانند وام های بانکی می داند.
• این یک تجارت پرخطر برای سرمایه گذار فرشته است و معمولاً بیش از 10٪ از پرتفوی سرمایه گذار فرشته را تشکیل نمی دهد.
• یک سرمایه گذار فرشته ممکن است دست به دست شود یا ممکن است عمیقاً در مراحل اولیه درگیر شود.

ویژگی های سرمایه گذار فرشته (Angel Investors)

اکثر سرمایه گذاران فرشته افراد نسبتاً ثروتمندی هستند که به دنبال نرخ بازدهی بالاتری نسبت به فرصت های سرمایه گذاری سنتی هستند. آنها به دنبال استارت آپ هایی با ایده های جذاب می گردند و پول خود را برای کمک به توسعه بیشتر آنها سرمایه گذاری می کنند.

سرمایه گذاری ها، به طور طبیعی، بسیار خطرناک هستند. یک نظرسنجی توسط انجمن سرمایه فرشته تخمین زده است که تنها 11٪ از چنین سرمایه گذاری هایی با نتیجه مثبت به پایان می رسد. سرمایه گذاری آنها در هر سرمایه گذاری نسبتاً متوسط ​​است و به طور متوسط ​​حدود 42000 دلار است.

بیشتر فرشتگان مشارکت خود را در استارتاپ ها بیش از 10 درصد از نمونه کارها خود نگه می دارند.

چرا به دنبال فرشته باشید؟

یک کارآفرین ممکن است به دنبال یک سرمایه گذار فرشته برای تامین مالی متعارف تر باشد. شرایط مطلوب تر هستند و در واقع، سرمایه گذار فرشته انتظار ندارد که پول را پس بگیرد مگر اینکه ایده موفق شود. آنها اغلب به دنبال سهامی خاص و یک کرسی در هیئت مدیره هستند .

سرمایه گذاران فرشته بر کمک به استارت آپ ها در برداشتن اولین گام های خود تمرکز می کنند تا اینکه بازدهی مطلوبی از وام دریافت کنند.

به سرمایه‌گذاران فرشته، سرمایه‌گذاران غیررسمی، سرمایه‌گذاران فرشته، سرمایه‌گذاران خصوصی، سرمایه‌گذاران اولیه یا فرشتگان تجاری نیز گفته می‌شود. آنها از طریق پلتفرم های تامین مالی جمعی آنلاین به دنبال چشم انداز می گردند یا به شبکه هایی می پیوندند که سرمایه را برای تأثیر بیشتر جمع آوری می کنند.

خاستگاه سرمایه گذاران فرشته

اصطلاح «سرمایه‌گذار فرشته» در دنیای تئاتر برادوی سرچشمه می‌گیرد، جایی که نمایش‌ها اغلب توسط افراد ثروتمند به جای وام‌دهندگان رسمی تأمین مالی می‌شد و پرداخت‌ها فقط زمانی و در صورت موفقیت‌آمیز بودن تولید انجام می‌شد.

اصطلاح “سرمایه گذار فرشته” اولین بار توسط ویلیام وتزل از دانشگاه نیوهمپشایر، موسس مرکز تحقیقات سرمایه گذاری، استفاده شد. وتزل مطالعه ای را در مورد چگونگی جمع آوری سرمایه توسط کارآفرینان تکمیل کرد.

این روزها، دره سیلیکون مرکز دنیای فرشتگان سرمایه‌گذار است و ایده‌هایی که تامین مالی می‌شوند مربوط به اینترنت، نرم‌افزار یا هوش مصنوعی است.

چه کسی می تواند یک سرمایه گذار فرشته باشد؟

سرمایه گذاران فرشته علاقه واقعی به نوآوری و تمایل به مشارکت دارند. بسیاری در گذشته کارآفرین بوده اند.

هر کسی که پول و تمایل به تامین بودجه برای استارت آپ ها را داشته باشد، می تواند یک سرمایه گذار فرشته باشد. کارآفرینان تشنه پول نقدی که نمی‌توانند وام‌های بانکی معمولی دریافت کنند یا تا زمانی که ایده‌هایشان بلند نشود، از بار بدهی‌های بزرگ استقبال می‌کنند.

اعتبار سنجی سرمایه گذاران فرشته

سرمایه گذاران فرشته اغلب وضعیت سرمایه گذار معتبر را به دست آورده اند، اگرچه این یک پیش نیاز نیست. وضعیت سرمایه‌گذار معتبر یک نام رسمی است که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) تنظیم می‌شود و به افراد امکان دسترسی به بازارهای سرمایه خصوصی بر اساس دارایی‌ها و هوش مالی آنها را می‌دهد.

SEC سرمایه گذار معتبر را به عنوان فردی تعریف می کند که دارایی خالص 1 میلیون دلار یا بیشتر داشته باشد یا در دو سال گذشته 200000 دلار درآمد داشته باشد یا زوجی با درآمد مجموع 300000 دلار. متقاضیان همچنین باید درک درستی از پیشنهادهای سرمایه گذاری پیچیده را نشان دهند.

منابع مالی فرشته

سرمایه گذاران فرشته معمولاً از پول خود استفاده می کنند، برخلاف سرمایه گذاران خطرپذیر که پول بسیاری از سرمایه گذاران را جمع آوری می کنند.

اگرچه سرمایه گذاران فرشته معمولاً افراد هستند، نهادی که در واقع وجوه را ارائه می دهد ممکن است یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC)، یک تجارت، یک تراست یا یک صندوق سرمایه گذاری باشد. اینها وسایل نقلیه ای هستند که سرمایه گذار برای اهداف مالیاتی یا حمایت قانونی راه اندازی می کند.

نمایه سرمایه گذاری

سرمایه گذاران فرشته ای که راه اندازی استارتاپ هایی را که در مراحل اولیه شکست می خورند، کل سرمایه گذاری خود را از دست می دهند. به همین دلیل است که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای فرشته به دنبال فرصت‌هایی می‌گردند که دارای استراتژی خروج تعریف‌شده، فرصت کسب یا مشارکت در عرضه اولیه عمومی (IPO) هستند.

طبق یک مطالعه، نرخ بازده داخلی موثر برای یک سبد موفق برای سرمایه گذاران فرشته حدود 22 درصد است.

این ممکن است برای سرمایه گذاران خوب و برای کارآفرینان بسیار گران به نظر برسد، اما سایر منابع مالی معمولاً برای چنین سرمایه گذاری های تجاری در دسترس نیستند. این باعث می‌شود که سرمایه‌گذاری فرشته برای کارآفرینی که ایده خوبی دارد و پول نقد کمی دارد یا اصلاً آن را دنبال نمی‌کند، مناسب باشد.

چه نوع ایده هایی از سرمایه گذار فرشته تامین مالی می شوند؟

ممکن است بیشترین ارتباط را با صنعت فناوری دره سیلیکون داشته باشد، اما برخی از فرشتگان به دنبال ایده های خوب برای سرمایه گذاری هستند.

سایت خارجی Ask for Funding، که یک سایت برای کارآفرینان است، ایده های اخیری را که از طرف اعضای خود حمایت شده اند فهرست می کند. آنها شامل طرحی برای ساخت مجموعه ای از امکانات تیراندازی با کمان، یک قرص با انحلال سریع ایجاد شده توسط یک متخصص بیهوشی، و توسعه دهنده حامل های ابزار الکترونیکی هستند.

با این حال، بسیاری از طرح ها از طرف صاحبان مشاغل و صاحبان مشاغل بالقوه بود که به دنبال ایجاد یا گسترش یک تجارت بودند. یک داروخانه ماری جوانا در نیویورک می خواهد دامنه فعالیت خود را گسترش دهد. یک کارگر UPS می خواهد یک امتیاز را باز کند.

تفاوت بین یک سرمایه گذار فرشته و یک سرمایه گذار خطرپذیر چیست؟

سرمایه گذاران خطرپذیر مبالغ هنگفتی از پول نقد جمع آوری شده از بسیاری از سرمایه گذاران را به کار می گیرند. آنها پول زیادی برای خرج کردن دارند و تمایل دارند آن را فقط برای مشاغل موجود خرج کنند که فکر می کنند فرصتی برای کسب سود قابل توجهی دارند. به عنوان مثال، آنها ممکن است یک زنجیره خرده فروشی در حال مرگ را با هدف احیای آن در دو سال آینده خریداری کنند.

سرمایه گذاران فرشته نژاد متفاوتی هستند. آنها افرادی هستند که به دنبال سرمایه گذاری خود در ایده های خوب در اولین مراحل کسب و کار موفق هستند. آنها پول خود را به امید تحقق یک ایده خوب متعهد می کنند.

معایب سرمایه گذاری فرشته برای یک کارآفرین چیست؟

کارآفرین در ازای سرمایه گذاری فرشته، سهمی از شرکت و سودهای آتی آن را رها می کند. بسیاری از سرمایه گذاران فرشته خواهان کنترل روی توسعه محصول نیز هستند. آنها اغلب خواهان یک صندلی در هیئت مدیره یا معادل آن هستند.

سخن پایانی

سرمایه گذاری فرشته طی چند دهه گذشته به منبع اصلی سرمایه برای بسیاری از کارآفرینان در مراحل اولیه برنامه ریزی تبدیل ایده های خود به کسب و کار تبدیل شده است. این به نوبه خود، نوآوری را تقویت کرده است که به رشد اقتصادی تبدیل می شود.

برای کارآفرین، یک سرمایه‌گذار فرشته راه حیاتی بسیار مورد نیاز را فراهم می‌کند که از طریق منابع مالی متعارف‌تر در دسترس نیست. برای سرمایه‌گذار فرشته، مشارکت در استارت‌آپ‌های در مراحل اولیه خطرات بزرگی دارد، اما پتانسیل پاداش‌های بزرگ، از جمله مشارکت شخصی در یک پروژه نوآورانه را دارد.